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短期调整过程中红利风格更具防御性,港股红利指数ETF最新规模84.53亿元,摩根“红利工具箱” 受关注
2025-03-02 13:58

Wind数据显示,截至2025年2月24日(星期一)收盘,港股三大指数回调收跌。盘面上,房地产、国防军工、食品饮料等板块涨幅居前;软件服务、医药生物等板块跌幅居前。标普港股通低波红利指数低开高走,逆市收涨。

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ETF方面,Wind数据显示,截至2025年2月24日收盘,港股红利指数ETF(513630)当日成交额达1.77亿元。港股红利指数ETF(513630)最新规模84.53亿元,最新份额65.29亿份,规模居Wind跨境策略指数ETF第一。值得一提的是,加上场外指数基金——摩根标普港股通低波红利指数基金,摩根旗下跟踪标普港股通低波红利指数的产品总规模超101亿元(wind数据显示,该场外指数基金截止2024.12.31规模为16.87亿元)。

指数表现方面,Wind数据显示,港股红利指数ETF(513630)跟踪的标普港股通低波红利指数2025年1月底股息率高达7.42%。截至2025年2月24日收盘,标普港股通低波红利指数(SPAHLVCP.SPI)过去一年涨幅18.75%,大幅超越中证红利指数(000922.CSI)的-3.83%及中证红利低波动指数(H30269.CSI)的0.91%。

标普港股通低波红利指数具备低波因子、行业分布均衡、筛选优质标的、调仓时机佳、T+0交易等多重优势。

详细来看,标普港股通低波红利指数在编制中结合了“红利”和“低波动”两个因子,从市场选取股息率高且波动率低的证券进行投资的策略。成分股涵盖了多个行业,包括但不限于金融、科技、能源等高股息企业。且该指数的成分股调仓时间定于每年1月和7月,相对多数指数晚一个月。这使其能在上市公司年报和半年报公布后,基于最新财务数据调整成分股,更精准、灵活地筛选优质标的,优化投资组合。

指数成分股方面,涨幅居前。表示,2024年末保险行业资金运用余额33.26万亿元,同比+15.1%,较Q3末+3.4%。2023年保险资金运用余额同比增速为11.1%,行业投资资产规模连续两年实现两位数增长,主要是由于2023年以来以增额终身寿险为代表的长期储蓄型产品热销,带动保费规模增速的快速提升所致。(注:上述个股仅为举例说明,无特定推荐之意,并可能根据指数编制方案调整。)

消息面上,证监会主席近日主持召开党委会。会议强调,要结合资本市场实际,扎扎实实落实促进民营经济发展各项政策措施。要做好民营企业股债融资支持,以服务新质生产力发展为着力点,抓好“科创板八条”、“并购六条”、资本市场做好“金融五篇大文章”实施意见等政策落实落地,完善多层次市场体系,加快培育耐心资本,吸引更多优秀民营企业借助资本市场发展壮大。

表示,综合各维度观点,宏观层面,10年期美债利率高位回落,国内2024年1月M2同比与M1-M2剪刀差小幅回落,宏观模型判断红利风格后市相对全A仍有超额收益。红利绝对收益有望伴随A股走高,在中期反弹行情中超额收益可能相对弱于市场,而在短期调整过程中可能更具防御性,长期来看在目前国家多重刺激政策的加持下,顺周期红利仍具备投资价值。

摩根资产管理推出的国际“红利工具箱“系列优选基金,为中国投资者提供了覆盖A股、港股及亚洲市场的多元化红利投资解决方案:

港股红利指数ETF(513630)紧密跟踪标普港股通低波红利指数,用于衡量标普港股通指数内50只波幅最小、收益率高的股票的表现。相关场外指数基金——摩根标普港股通低波红利指数基金(A/C份额代码:005051/005052),方便场外投资者一键布局港股低波动优质红利股。

摩根红利优选股票型基金(A/C类:021187 /021188):聚焦中国红利资产,在股票投资策略上,以中证红利指数为基准指数,通过量化选股模型构建股票组合,力求获得超越业绩比较基准的投资回报。

摩根亚洲股息基金PRC人民币对冲份额(累计)(968044):聚焦于亚洲地区的高股息资产,通过主要投资于亚太区(日本除外)预期会派发股息的公司的股票,帮助投资者把握亚洲高股息投资机会。据数据显示,该基金连续3年荣获 “金牛海外互认基金”奖。

摩根中证A50ETF(证券代码:560350,联接A/C/E类:021177/021178/022110):聚焦A股核心资产,一键打包中国“50强”。其中,摩根中证A50ETF作为“会分红”的摩根A系列ETF,借鉴海外成熟经验增设特色季度强制分红机制,2024年已如约累计分红金额近1亿元。

摩根中证A500ETF(证券代码:560530,联接A/C/I/Y类:022436/022437/022759/022911):聚焦A股优质资产,增设特色季度分红机制。其中,摩根中证A500ETF联接基金作为首批纳入个人养老金的指数基金,增设Y类份额,为投资人提供了更多个人养老金投资选择。

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