“现在银行面临的挑战主要是低利率、低费用，对银行盈利能力带来的挑战。但在银行业内，招行的优势仍然是明显的。”在3月27日的2024年业绩发布会上，董事长缪建民这样表示。

面对这种局面，商业银行又将如何应对？在当天的会上，招商银行管理层提出了自己的看法。该行行长王良回答提问时透露，今年将努力实现7%~8%的存贷款增长目标。虽然息差收窄的趋势仍会延续，但仍会通过优化资产配置、成本管控等措施，努力保持该行的同业领先水平。

招商银行管理层还判断，从去年9月底以来的整个宏观政策变化，加上适度宽松、择机降息的货币政策环境，为银行今年的手续费、债券投资收入等创造了有利条件，因此对今年的非利息收入企稳，非常有信心。

存贷款增长目标7%~8%

年报数据显示，2024年，招商银行净利润1483.9亿元，同比增长1.22%，但营业收入却同比下降0.48%至3374.8亿元。而收入微降的一个主要因素，就是息差收窄。

2024年，招商银行贷款利息收入2605.73亿元，同比下降2.86%。其中，对公贷款收益率为3.4%，同比下降0.35个百分点；零售贷款收益率为4.58%，同比下降0.44个百分点。净利差、净利息收益率同比均下降17个基点。去年四季度净利息收益率为1.94%，较三季度分别下降3个和5个基点。

招商银行行长王良也在会上提到，虽然净息差面临收窄压力，但该行将通过优化资产负债结构、提升存款成本管控等措施，努力保持净息差的同业领先水平。

招商银行副行长彭家文也判断，息差收窄的趋势仍会延续，但招行的目标是希望今年息差收窄的幅度比上年有所改善。

按照计划，该行2025年存、贷款的增速均为7%~8%。聚焦大规模设备更新、消费品以旧换新，国家重大战略实施、股票回购增持专项再贷款、稳定楼市股市、促进消费等政策和市场机会。

王良在会上提到，上述存贷款增长目标，是根据外部宏观环境和银行自身发展情况制定的，招商银行将努力实现。彭家文也表示，存、贷款增长目标，也会考虑和宏观环境如、社融的增速相适配。

王良还称，面对当前低利率、低利差、低费率的经营环境，该行需要积极应对，寻找新的增长点，并将加快业务国际化发展、综合化经营、特色化定位和数字化转型，以应对挑战，实现高质量发展。

手续费、债券等非息收入预计企稳

“今年非利息收入的变动，与去年相比可能会有比较大的变化。” 彭家文在会上说，对今年的手续费、投资收入企稳，非常有信心。

年报数据显示，去年全年，该行净手续费及佣金收入720.94亿元，同比下降14.28%，但整体的非利息净收入达到1262.11亿元，同比增长1.41%。而在上年，该行非息净收入同比下降1.65%。

年报数据显示，该行去年的财富管理手续费及佣金收入220.05亿元，同比下降22.7%。受银保渠道降费影响，代理保险收入同比下降52.71%，代理基金、信托计划收入也同比下降19.58%、33.72%，但代销理财收入78.56亿元，同比增长44.84%。

从非利息收入的变化来看，非息收入主要来源中，去年的手续费收入是负增长的，但每个季度的降幅在收窄，主要原因就是财富管理收入同比增速下降，“招行与保险和基金相关的收入占比相对较高，所以压力会更大”。

而在非利息收入中，与投资有关的其他净收入，实现了大幅增长。去年全年，招商银行的其他净收入达到541.2亿元，同比增长34.13%。其中，投资收益298.8亿元，同比增长34.74%，主要是债券投资收益增加；公允价值变动收益60.85亿元，同比增229.63%，主要是债券投资和非货币基金投资公允价值增加。

“由于债券市场利率下行，债券投资产生了很好的盈利。最后使得非利息收入增长整体实现由负转正。”彭家文判断，因为从去年9月底以来的整个宏观政策变化，对今年的非利息收入增长仍然非常有信心。

彭家文还说，去年9月以来的宏观政策变化，对中间收入增长创造了有利条件。去年四季度，随着资本市场回暖和系列措施的出台，该行手续费收入明显反弹，因此对今年手续费收入企稳有信心。