在金融衍生品市场中，远期期货和远期期权是两种常用的合约。它们都涉及在未来某个特定日期以预先确定的价格买卖资产，但它们之间存在一些关键的区别。
远期期货是一种具有约束力的合约，要求买方在未来特定日期以预先确定的价格购买或出售标的资产。
远期期权是一种赋予持有者权利（但非义务）在未来特定日期以预先确定的价格购买或出售标的资产。
远期期货：
- 买方有义务在到期日购买或出售标的资产。
- 卖方有义务在到期日交付或接收标的资产。
远期期权：
- 买方有权（但非义务）在到期日购买或出售标的资产。
- 卖方有义务在买方行权时交付或接收标的资产。
远期期货：
- 只能交易标准化的合约。
- 合约规模和到期日期由交易所规定。
远期期权：
- 可以定制合约条款，包括行权价格、到期日期和标的资产数量。
- 可以场内或场外交易。
远期期货：
- 在到期日以标的资产的现货价格进行实际交割。
- 交割后，合约结束。
远期期权：
- 如果买方行权，则以行权价格进行现金结算。
- 如果买方不行权，则合约到期作废。
远期期货：
- 价格反映了标的资产的现货价格加上持有合约期间的融资成本（或扣除借贷成本）。
远期期权：
- 价格包括标的资产价格变动的风险溢价。
- 还包括时间价值，即期权在到期前仍有价值的可能性。
远期期货：
- 用于锁定未来某个特定日期的资产价格。
- 作为风险管理工具，对冲标的资产价格波动的风险。
远期期权：
- 提供灵活性，允许持有者在未来某个特定日期决定是否购买或出售标的资产。
- 作为投机工具，利用标的资产价格变动的潜在收益。
- 远期期货：一家公司可能购买一份远期期货合约，以锁定未来某个特定日期的玉米价格，以确保其业务的原料供应。
- 远期期权：一位投资者可能购买一份远期看涨期权合约，以获得在未来某个特定日期以低价购买股票的权利，如果股票价格上涨，投资者可以行权并获利。
远期期货和远期期权都是重要的金融衍生品工具，它们具有独特的权利、义务和用途。远期期货具有约束力，而远期期权则提供灵活性。远期期货用于锁定价格和管理风险，而远期期权用于投机和利用价格变动。