今日要闻
●互联互通：证监会主席吴清在香港交易所互联互通十周年高峰论坛致辞时表示，证监会正加快推动新一轮全面深化资本市场改革开放，在市场开放、跨境投融资便利化等方面，将推出更多务实的举措。
●参观调研：中共中央政治局常委、国务院总理李强11月18日参观调研中国建筑科技展。他强调，要深入贯彻落实习近平总书记关于住房和城乡建设的重要指示精神，以科技创新赋能中国建造，着力建设安全、舒适、绿色、智慧的好房子，推动构建房地产发展新模式，更好满足人民群众高品质居住需求。
宏观经济
1、财政部：1—10月，全国一般公共预算收入184981亿元，同比下降1.3%。其中，全国税收收入150782亿元，同比下降4.5%；非税收入34199亿元，同比增长15.3%。印花税2920亿元，同比下降16.4%。其中，证券交易印花税866亿元，同比下降46.4%。财政部有关部门负责人表示，正在制定提前下达下一年度部分新增地方政府债务限额工作方案。在存量隐性债务置换工作方面，财政部11月9日将6万亿元债务限额下达各地，部分省份已经启动发行工作，加快政策落实落地。
2、央行：11月18日，中国人民银行公告称，财政部、中国人民银行于11月18日以利率招标方式进行了2024年中央国库现金管理商业银行定期存款（九期）招投标，期限1个月（28天），操作金额为1200亿元，中标利率2.16%。中标利率与前次操作相比，下行了12个基点。
3、国债：财政部发布关于开展2024年11月份国债做市支持操作有关事宜的通知，为支持国债做市，提高国债二级市场流动性，健全反映市场供求关系的国债收益率曲线，财政部决定开展国债做市支持操作。2024年11月22日起与同期国债合并上市交易。中标参与机构不迟于2024年11月20日，将随卖操作款缴入财政部指定资金账户，缴款日期以财政部指定账户收到款项为准。
4、税务总局：11月18日从税务总局获悉，全国纳税信用年度评价结果显示，2024年全国守信纳税人达4127万户，比2023年增加378万户，其中纳税信用最高等级A级纳税人数量近335万户，比去年增加45.6万户，诚信纳税企业数量稳步增长。
5、上海海关：自《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）正式生效以来，上海海关多举措助力企业用好政策红利，助力区域外贸高质量发展。11月18日从上海海关获悉，今年前10月，上海海关累计受理RCEP享惠进口报关单4.5万份，货值373.7亿元，税款减让10.1亿元，同比分别增长37.2%、34.5%和42.7%。
6、无锡：11月18日，无锡海关发布最新数据，1—10月无锡累计外贸进出口6333.2亿元，自3月份以来连续8个月创历史同期新高，同比增长10%，增速居全省第二。其中，前10个月，无锡集成电路行业进出口1294.6亿元，增长36.5%，拉动全市外贸增长6个百分点。
资本市场
1、中证A500：11月18日，记者从业内获悉，包括富国基金、广发基金、中欧基金、银河基金、博道基金、贝莱德基金、申万菱信基金等在内的多家公募机构上报的中证A500指数增强基金已正式获批，这也是继首批4只后第二批获得批文的中证A500指数增强基金。目前，首批4只中证A500指数增强基金中，华商基金、国金基金、国泰君安资管旗下中证A500指数增强基金已启动发行，兴证全球中证A500指数增强基金将于11月28日起发行。华商中证A500指数增强基金已于11月1日率先成立，募集规模达19.89亿元，认购户数超2.2万户。
2、券商看市：步入年末，各券商相继发布研报对明年经济形势及股市进行展望。近日，海通证券、光大证券等多家券商发布了2025年年度宏观、策略展望报告。对于2025年，券商普遍认为，政策暖风有望持续，中国经济仍有较大增长潜力，A股有望延续上行趋势。配置主线上，券商普遍看好科技成长及红利资产，此外并购、市值管理等主题方向人气较高。
3、深交所：深圳证券交易所总经理李继尊18日在香港交易所举行的互联互通十周年高峰论坛上表示，中国经济长期向好的趋势没有变，近期包括深市在内的A股市场出现很多积极变化。李继尊说，积极变化首先表现在上市公司业绩回升。今年前三季度，深市公司盈利面达到80%。最新抽样调查显示，深市公司扩产意向增强，产能利用率提升，研发投入加大，边际改善趋势明显。
4、高盛：高盛11月18日发布的2025年展望报告预计，MSCI中国指数和沪深300指数在2025年将分别上涨15%和13%，主要得益于每股盈利增长和适度的估值增长。从行业来看，高盛主张将消费板块纳入投资组合，并上调医疗保健和券商板块评级。此外，高盛认为，随着化债方案落地见效，公共福利和新基础设施项目的投资可能会加速，可关注消费和基础设施板块表现。
环球市场
1、美股：美股三大股指收盘涨跌不一，标普500指数涨0.39%，报5893.62点；道指跌0.13%，报43389.60点；纳指涨0.6%，报18791.81点。大型科技股多数上涨，特斯拉涨超5%，英特尔、奈飞涨超2%，谷歌、苹果等涨超1%。纳斯达克中国金龙指数收涨1.71%，热门中概股多数上涨，哔哩哔哩、蔚来涨超4%，名创优品、小鹏汽车涨超2%，理想汽车涨超1%。爱奇艺跌超2%。
2、欧股：欧洲主要股指多数收跌，德国DAX 30指数跌0.18%，法国股指涨0.07%，意大利股指跌1.38%。
3、SpaceX：SpaceX的欧洲竞争对手探索公司（TEC）筹集了1.6亿美元资金，用于开发其可重复使用的太空舱Nyx，该太空舱旨在将宇航员和货物运送至空间站。本轮融资的主要投资者包括Balderton Capital和Plural，以及法国和德国政府支持的投资机构。
4、日本：北京时间11月18日上午，日本央行行长植田和男表示，日本经济正在温和复苏，尽管存在一些疲弱迹象，企业盈利上升推动资本支出增加；如果经济和物价走势符合预测，日本央行将继续提高政策利率，并调整货币政策支持的力度。植田和男强调，加息时机将取决于日本经济、物价和金融前景；逐步调整货币支持力度将有助于通过持续的经济增长持久实现物价目标。同时，他表示，迅速加息的影响可能随着时间推移对日本经济活动产生压制，仍需保持警惕，将继续关注市场波动是否会影响日本的经济和物价；国际资本市场的波动是否会对日本经济和物价产生影响也是需要关注的问题。
行业观察
1、上海：11月18日，上海市住房城乡建设管理委员会、上海市房屋管理局、上海市财政局、上海市税务局等四部门联合印发《关于取消普通住房标准有关事项的通知》，明确取消普通住房和非普通住房标准，以及取消标准后的相关个人住房交易税收事项。《通知》自2024年12月1日起施行。
2、快递业：国家邮政局数据显示，截至11月17日，今年我国快递业务量已突破1500亿件，这是中国快递年业务量首次突破1500亿件大关。
3、冰雪游：随着冬季来临，冰雪经济呈逐步升温之势。近期多个在线旅游平台“冰雪游”相关产品的预订量大增。发展冰雪经济能激活冬季旅游市场，促进体育与文化旅游深度融合，对经济转型升级具有重要推动作用。
4、DRAM：集邦咨询最新调查，制程较成熟的DDR4和LPDDR4X因供应充足、需求减弱，目前价格已呈现跌势。DDR5与LPDDR5X等先进制程产品的需求展望尚不明确，加上部分买卖方库存水位偏高，价格不排除于今年第四季底开始下跌。集邦咨询资深研究副总吴雅婷表示，先前受三大供应商积极建置HBM产能，加上预计新厂到2026年才会步入量产阶段等影响，集邦咨询原本对于2025年DRAM价格走势看法偏乐观。然而，近期市场动态变化快速，使得集邦咨询对明年的价格预测进行调整，2025年DRAM价格将转为下跌，上半年的跌幅较明显，其中，DDR4和LPDDR4X的降价压力将持续大于DDR5与LPDDR5X。
5、广州：《广州市户籍迁入管理规定（修订稿）》发布，并向社会公众公开征求意见。其中提到，拟实施区域差别化安居乐业入户。对在7个行政区内，拥有合法产权住宅房屋且在本市连续缴纳社会保险满1年的人员，可申请入户。
6、长沙：长沙市住房公积金管理中心发布关于调整住房公积金贷款政策的通知，11月25日起，职工家庭购买首套或第二套改善性自住房申请公积金贷款的，最低首付款比例统一调整为20%，组合贷款同步调整。
7、四川：四川省内江市住房公积金管理中心发布《关于调整住房公积金相关政策的通知》，其中提及，对内江市住房公积金最高贷款额度进行调整，具体为：单职工最高贷款额度由40万元提升至50万元，有共同申请人的最高贷款额度由50万元提升至60万元。在上述基础上，已生育两个及以上子女的缴存职工家庭最高贷款额度上浮20%，即72万元。
公司要闻
1、科大智能：拟2000万元至4000万元回购公司股份。
2、德尔股份：拟收购爱卓科技100%股权 公司股票将于11月19日开市起复牌复牌。
3、阳光电源：签署欧洲最大储能合作协议。
4、万里扬：控股股东拟1亿元至2亿元增持公司股份。
5、长安汽车：未来五年内计划投入超500亿元 布局海陆空立体交通方案和人形机器人领域。
6、科伦药业：科伦博泰新药SKB571及SKB535临床试验申请获批准。+
7、中国国航：拟向控股股东定增60亿元引进17架飞机 增强航运主业竞争优势。
8、东鹏饮料：拟12亿元扩建海南生产基地未来覆盖东南亚市场。
9、家家悦拟投资3.5亿元建设智慧物流园。
10、天成自控拟不超4亿元投建泰国生产基地。
11、轻纺城拟发10亿元至20亿元REITs。